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## 策略逻辑 在一篮子主流ETF中,每10个交易日根据综合动量评分进行轮动,持有得分最高的3只: - **ETF池**:覆盖A股宽基、科技主题、海外、黄金、债券等大类资产(12只) - **评分因子**:0.4 × 1个月动量 + 0.6 × 3个月动量(中长动量加权) - **趋势过滤**:当日收盘价须在20日均线之上,否则评分强制为 -999,不纳入选择 - **仓位**:入选的3只ETF等权持仓,每只约 1/3 仓位 - **调仓频率**:每10个交易日调仓一次 - **手续费**:买入 0.03%,卖出 0.13%(ETF实际费率)